【老牌收息股】業績期精選高息股(不斷更新)

研究報告 15:36 2022/03/31

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近月中外形勢複雜多,俄烏爆發軍事衝突,美國聯儲局本月中繼去年新西蘭央行、英倫銀行後,展開加息周期。至於香港,疫情仍待觀察。藍籌股、老牌股,收息股最新的投資價值,本文將為各位不斷更新最新的發展及業務變化分析。

專訪曾淵滄 迎戰第二季【下一頁

3月31日:

【15:30】本周二提及,財險 (02328) 母企中國人保 (01339) 同樣業績佳兼派息吸引,由其業績公布後至截稿前止,暫有6間券商給予最新目標價,平均值高達3.72元,上升空間逾4成。

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【15:00】昨日提及,業績佳兼派息吸引的高息穩健經濟復甦受惠股招商局港口 (00144) ,由其業績公布後至截稿前止,暫有5間券商給予最新目標價,平均值高達18.3元,上升空間逾2成。

 

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3月30日:

【16:00】重磅內銀股業績陸續出籠,分析詳見:【工行】【中行

【13:00】招商局港口(00144)剛公布截至去年底止全年營業額按年增32.5%至118.6億元,純利更大增58.1%至81.4億元,每股末期息也按年增41.2%至0.72元。

若計及每股中期息0.22元,全年每股派0.94元,折合股息率逾7厘,為受惠經濟復甦的穩健高息股。

3月29日:

【15:00】美資券商高盛最新發表關於香港地產行業的報告指,過去數月,由於宏觀經濟放緩及美元滙率大幅上升等因素,行業面對進一步挑戰,並預期香港長期住宅物業價格將走低,料今年至2025年樓價將每年下跌5%。

高盛預測,HIBOR開始上升並影響借貸成本,料香港的按揭利率由目前約1.5厘,升至2024年接近4厘見頂......

【12:00】本地收租股及地產發展股為香港傳統股民喜愛的收息股類之一,惟在疫情及息率上升的影響,長綫投資者更需要謹慎選擇。瑞銀最新發表關於本港地產相關報告,指本港Omicron疫情及旅行限制,導致年初至今13.4萬人離開香港。瑞銀預期,隨着人口外流,加上政府推出租樓扣稅,相信對香港住宅樓價造成壓力,料今年樓價跌10%......

3月28日:

【18:00】中移動 (00941) 不單止業績見改善,派息也相當慷慨。摩根士丹利最新發表的報告指,中移動2021年派息比率,從2020年的54%增加到2021年的60%,是一個重大驚喜,而集團指引在未來三年內派息比率進一步增加至70%以上......

【16:00】煤碳股與石油股一樣,業績受惠經濟復甦而出現大翻身,股價報復式反彈勢頭強勁。

中煤去年在煤價及銷量均提高的帶動下,令全年盈利按年大增逾1.7倍至147億元人民幣,每股末前息也大增逾1.2倍至0.301元人民幣,股息率折合逾6.2厘。繼美銀在上周五將中煤能源 (01898) 目標價由5.7元上調至6.3元後,連向來對中煤看得較淡的瑞信商也調升中煤目標價,由3.5元升至4.3元,並將中煤今、明兩年盈利預測分別調升18%及10%,以反映銷量及均價預測提高......

【09:00】兩隻港人熱門收息藍籌股中銀香港 (02388) 及其母公司中國銀行 (03988) 將於明天收市後公布去年全年業績,分析詳見:中銀】【中行

3月26日:

【13:00】傳統收息股煤氣 (00003) 去年業績遜於市場預期之餘,更是自2010年以來首次取消派送紅股,震撼不少投資者的持股信心。滙豐近日也發表報告指,紅股一直是支持煤氣股份的關鍵因素,尤其是當約80%的自由流通股由尋求可持續現金回報的非機構投資者組成,該行認為資本市場可能會對此感到失望,將煤氣目標價由12.6元下調至......

【12:00】受惠香港及內地共錄得合約銷售179.1億元,較去年全年銷售目標超出33%,帶動上周公布業績有驚喜的嘉里建設 (00683) ,近日獲摩根士丹利上調目標價7.4%至29元......

3月25日:

【13:00】資源價格波動,令資源股屬股價較波動的高息股。當中,中煤能源 (01898) 昨天收市後公布去年業績,並派發每股末前息0.301元人民幣,股息率折合近7厘。美銀最新發表的報告考慮到中煤最新指引及煤價,將公司在2022至2024年的稅後利潤預測上調3%至10%,並將其目標價由5.7元調升至6.3元......

3月24日:

【11:00】美國聯儲局上周展開2018年12月以來首次加息,加息本應利好銀行股,並有助銀行股股息增長,在加息周期中保持股息吸引力,惟俄烏戰局,令商品價格大幅波動,增添市場風險,尤其是資源相關企業貸款以至其債券的風險增加。

摩根大通最新發表的研究報告便指出,在正面利率前景的支持下,雖然重申對滙豐 (00005) 及渣打 (02888) 的「增持」評級,但在反映通脹和商品價格上漲帶來的宏觀風險下,下調滙豐及渣打的盈利預測,並將滙豐目標價由71元下調至65元,以及將渣打目標價由70元下調至......

3月23日:

【09:00】恒地系內兩隻藍籌股分別於本周一及周二公布了去年全年業績,恒地整體業績表現,略遜本文第二版提及的績前券商平均預測,惟遜預期的幅度未及煤氣般驚嚇,最新分析詳見:【恒地系】【煤氣

專訪法巴譚慧敏 談港股後市7大關鍵【下一頁

3月21日:

【19:30】燃氣板塊內不乏長綫收息對象,行業最新分析詳見:【下一頁

【10:00】恒地系內兩隻藍籌股煤氣  (00003)  及恒地  (00012)  分別於今天及明天收市後公布去年全年業績,分析詳見:【下一頁】【恒地深入分析

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3月17日:

【14:00】花旗最新發表的研究報告,將華潤電力 (00836) 今、明兩年盈利預測下調4.3%至5%,以反映其煤炭成本提高,並將華潤電力目標價下調16%至21元,但投資評級維持「買入」。花旗估計......

【10:00】早前已視長江基建 (01038) (下稱「長建」)及電能實業 (00006) 為公用股行業首選的瑞信,今天最新發表的研究報告,基於兩股的股息率和資產價值釋放潛力屬行內最高,而繼續視兩股為行業首選,並將長建目標價由53元上調至58元......

3月16日:

【12:00】滙豐環球研究最新發表的研究報告,將港燈 (02638) 目標價由8.5元降至8.3元,而投資評級維持「持有」......

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3月15日:

【13:00】港燈-SS (02638) 中午收市後公布截至去年12月底止全年業績,期內營業額按年升9.2%至113.4億元,EBITDA(除息、稅項、折舊及攤銷前溢利)按年增11.4%至79.5億元,而純利按年升7.4%至29.3億元......

專訪中外名家 洪灝+許長泰 談戰局及加息部署【下一頁

3月14日:

【15:00】長和系內藍籌股本周陸續公布去年全年業績,詳見:【下一頁

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3月12日:

【13:15】港鐵 (00066) 績後券商看法及目標價,詳見:【下一頁

3月10日:

【17:00】內地公路股屬高息股,摩根大通相關推介詳見:【下一頁

3月9日:

【12:00】昨天未有同類股跑贏大市的恒隆地產 (00101) ,今天本欄分析詳見:【下一頁

【11:00】2022年預測股息率近5厘的前藍籌股太古A (00019) ,今天被摩根士丹利發表最新報告將目標價由82元下調至74元,但投資評級維持「增持」。

摩根士丹利表示,太古估值吸引,旗下太古地產 (01972) 業務穩定,飲品業務維持強勁,而海洋業務可受惠於高油價,去除太古股價的關鍵憂慮是只要國泰 (00293) 的流動性得到保證。

3月8日:

【17:00】俄羅斯與烏克蘭第三輪談判結束後,未能有新進展,恒指今天跌近1.4%或292點至20765點收市。不過,中大型收租及REITs在確診人數現跌勢,以及憧憬港府防疫措施有變之下,除了半隻內地收租股、半隻本地收租股的恒隆地產 (00101) (點擊圖片放大)之外,其餘今天股價均可跑贏大市,當中領展 (00823) 、冠君產業 (02778) 及九倉置業 (01997) 股價更可逆市上升。

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【15:00】繼本港感染人數初見回落迹象後,港府似乎也構思防疫策略調整,有望加快上周提及的受累疫情的收息股,股價跌勢盡早喘定。若港府真的調整防疫策略,讀者宜反手部署受累疫情的優質收息股。請密切留意本欄往後分析及跟進!

延伸閱讀:【全民檢測】全民強制檢測據報不是港府最優先工作 抗疫策略再調整

上周分析疫情受累股文章:【禁足強檢】受累收息股未跌夠 潛在跌幅計一計(受累股逐隻睇)

【06:00】本港第5波疫情持續,昨新增確診錄25,150宗,為連續4日下跌,或許有望令受累疫情的收息股股價跌勢盡早喘定。

延伸閱讀:快測平台開通 首4小時逾26萬人排隊

3月7日:

【18:30】長江基建 (01038) 早前與長和 (00001) 、長實 (01113) 及電能實業 (00006) 聯合宣布英國電力資產UK Power Networks獲洽購,預測潛在出售價格約200億美元。花旗最新發表的研究報告指,長建將從上述資產出售之中受惠,若資產全部出售,每股將有相當於11.33元或22.5%的價值被釋放,而交易更同時可能帶來特別股息,重申對長建「買入」的投資評級。

花旗續指,長建現時處於有利位置,因為其可從英國通脹加劇中受惠,加上公用事業業務收入具防守性不受燃料成本風險影響,在股市波動的情況下為投資者的避風港。花旗認為,長建現價水平估值不高,僅相當於2022年預測PE(市盈率)及PB(市賬率)分別約15.1倍及1.1倍,股息率達5厘,給予目標價54元。

延伸閱讀:【李嘉誠沽貨】逆市倒升兼破頂 長和、長實、長建及電能出售英國資產誰最賺?

【17:00】摩根士丹利最新發表的研究報告,維持上月中報告對2022年零售銷售按年增長1%的預測,並指雖然港府將推出1萬元消費券,但估計今年由7月延遲至10月重新開放邊境,以及網上銷售增長,將是抵銷商場銷售疲弱的因素。

摩根士丹利又指,本港1月份零售銷售按年增長4厘,雖然較該行預期略好,但是連續第三個月增長放緩,並預料在嚴格的防疫措施下,預期2月份零售銷售按年轉跌7%。基於疫情沒有穩定的迹象,摩根士丹利維持對收租股審慎看法,並對九龍倉置業 (01997) 、置富產業 (00778) 及港鐵維持「減持」的投資評級。

【07:15】在香港股東數目不少的收息股港鐵 (00066) ,將於本周四公布截至去年底止全年業績,業績分析詳見【下一頁】;估值分析詳見【下一頁

2022年2月【收息股追蹤】,詳見:【下一頁

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撰文 : 投資理財周刊 Money Times

欄名 : 收息股追蹤

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