【抗通脹+贏加息】香港及內地公用股 花旗首選3隻(不斷更新)

財金猛人追蹤 18:02 2022/05/31

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美國在今年3月中展開新冠肺炎爆發以來的首次加息,確認進入加息周期,加上外圍還有俄烏戰局變數出現,幸好香港近月先後有新一輪「電子消費券」及「保就業」計劃推出,穩住經濟,讀者在吸納收息股作中長綫收息時,宜精選「催吉避凶」的收息股。

專訪兩大國策名家 部署穩經濟大盤主題【下一頁

6月份「收息股追蹤」詳見:【下一頁

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5月31日:

【18:00】公用股現金流強勁,部分公用股更是業務穩健中不乏增長機遇,為不少人投資組合內的「穩膽」。花旗最新發表關於公用股的研究報告,在港股中的公用股,首選華潤電力 (00836) 、龍源電力 (00916) 及港燈 (02638)

花旗報告指,內地公用事業及清潔能源公司因面對經濟疲軟及投入成本上升,而導致利潤率下降,預測今年的淨利潤平均按年增長僅約13.5%,低於過去5年的每年平均增長24.2%;細分行業中......

【16:30】港人愛「磚頭」,而本地地產股也是不少老一輩港人的熱門收息股類之一。長實集團 (01113) 執行董事趙國雄在今天的記者會上表示,現時利好本港樓市的因素未完全顯現......

5月30日:

【21:00】大藍籌中移動 (00941) 業務穩中有5G增長機遇,加上現金流強勁,為尚佳的健穩收息股,而瑞銀日前發表的報告更指,6月初可能是吸納中移動的良機。

瑞銀看好中移動的基本面,而有上述建議,基於3個原因......

【15:30】燃氣股為收息股類之一,當中傳統藍籌公用股煤氣 (00003) 更曾是港人熱門收息股之一,惟今年3月暫停派紅股,收息股魅力頓失,而摩根士丹利發表最新發表的研究報告,將煤氣的投資評級由「增持」降至「與大市同步」之餘,更將目標價由15元大劈4成至9元。由此看來,煤氣再展收息股魅力仍需要多一點時間。

摩根士丹利指,由於中國經濟放慢及天然氣價格高企令需求收縮,中資燃氣股同時面對銷量下跌及單位毛利受壓的問題,因此將所覆蓋研究的城市燃氣商今年的銷量增長預測降至10%。摩根士丹利預料,今年內地平均管道氣每立方米的成本將按年增加......

【12:00】本周三,香港政府統計處將公布4月份香港零售銷售數據,對港府接連推出「電子消費券」及「2022保就業」的成效有一定參考性。此外,同日還有藍籌股領展 (00823) 公布截至今年3月底止2022財政年度全年業績。上述分析詳見:【港零售】【領展

5月29日:

【16:30】里昂日前發表中國市場策略報告表示,挑選了一些低估值及具質素增長(Bottom Valuation and Quality Growth)的離岸市場中資股名單,而挑選要符合下列條件:

  • 股份要獲最少3間券商覆蓋研究
  • 未來12個月股息回報高於中位數
  • 派息比率高於中位數
  • 過去5年每股派息需上調最少2次
  • 料未來2兩年的每股盈利複合增長率要高於中位數等。

結果里昂按上述條件選20隻股份,而其中3隻為港人較常見的收息股......

5月28日:

【09:00】香港政府大力發展「北區都會區」,本地地產發展股將手上新界土地的發展提速,加快資產流轉速度。藍籌地產股新地 (00016) 近日就2幅元朗錦繡花園旁、鄰近規劃中的牛潭尾站用地申請改劃,建議分別以地積比率1.23及1.28倍分期發展共18幢住宅大廈,擬提供近2,500個單位......

5月27日:

【21:00】高息藍籌科技股聯想 (00992) 昨日公布截至今年3月底止全年業績,整體略略優於市場預期,而截稿前止,暫有10間券商給予聯想最新目標價,平均目標價約9.27元(點擊圖片放大),分析詳見:【下一頁

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5月26日:

【19:00】萊坊發布最新的《香港每月物業市場報告》顯示,在香港寫字樓市場之中,中環寫字樓市場的表現超越其他地區,優質寫字樓空間維持低空置率。該報告續指,有些跨國公司,特別是來自金融業的跨國公司,積極在中環尋求甲級寫字樓,以便在租金穩定的情況下制定一系列擴充或升級辦公室計劃。

九龍區甲級寫字樓市場方面......

【10:00】地產股為收息股類之一,上月開始逐步放寬防疫措施後,首個推出的大型新盤,由信和置業 (00083) 、嘉華國際 (00173) 及中國海外 (00688) 合作發展之港鐵 (00066) 錦上路站住宅項目「柏瓏」,繼續熱賣,整個項目開售不足一個月已售出1,350伙,為發展商合共套現逾123億元,佔已推出單位1,431伙,售出近95%單位。

繼本月初開售的1A期「柏瓏I」,迅速為發展商套現66億元後,該項目第1B期「柏瓏 II」昨日(25日)次輪銷售......

5月25日:

【21:30】美國聯儲局加息,幸而本港的按揭利率未急升,加上住宅的剛性需求仍然強勁,暫時對本地地產股未見太大衝擊。瑞信最新發表的研究報告預期,本港的按揭利率將溫和上升,而本港銀行體系流動性充裕,加上首季較少新盤推出,在被壓抑需求的持續支持下,對本港發展商第二至第三季的銷售前景......

【13:40】內房股、內銀股均為收息股類,且看專家們最新看法。延伸閱讀:

【政策救樓市】「殿堂級大師」卓百德:長揸優質內房股 回報吸引

【內銀點睇?】基金經理分享 如何挑選內銀股

5月24日:

【17:00】高息藍籌股分析及除淨前部署,詳見:【下一頁

【13:00】摩根士丹利最新發表旗下港股及A股市場焦點股名單,當中有一些是港人喜愛的收息股,包括:昆侖能源 (00135) 、領展 (00823) 及香港電訊 (06823)

【07:30】市場原本估值,港府在4月7日派到市民手上的「電子消費券」效力有限及短暫,到5月對本地零售市道的幫助會消退。不過,承前文報道,在「電子消費券」配合防疫措施放寬之下,不少商場人流及的零售銷售表現,踏入5月仍具增長動力,看來本地收租股為未來數月盈利被上調機會較高的板塊。

新地 (00016) 昨天也表示,旗下荃灣廣場預料,隨着抗疫措施放寬,5月整體人流按月升逾25%。

港股走勢先低後高?專訪兩大名家:許長泰+簡立恆 談最新部署【下一頁

5月23日:

【13:30】2022年預測股息率逾5厘的傳統藍籌收租股恒隆地產 (00101) ,現時已是半隻內地收租股,所以市場擔憂其業務會受到過去內地在幾個月的嚴格封控措施衝擊。不過,高盛日前發表的研究報告,仍維持恒隆地產「買入」的投資評級,以及目標價25.1元不變。

高盛雖然表示內地近期的疫情影響內地零售復甦,並且......

5月22日:

【12:00】市場少有的具增長能力的高息科技股、2022年預測股息率逾5厘的全球半導體後工序設備龍頭ASM (00522) ,在恒生指數公司日前宣布季度檢討結果之中,被蔚來集團 (09866) 取代其在恒生科技指數成分股位置。不過,若細看ASM公布季績後至截稿前止,一眾券商給予ASM目標價,平均值高達104.33元,較ASM上周五收市價75.1元高出約38.9%。

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由此看來,當ASM在下月初因被換出指數而出現沽壓時,反而成為長綫收息讀者低吸ASM的良機。

5月21日:

【18:00】2022年預測股息在5厘以上的收息藍籌股長和 (00001) ,業務涉及公用、電訊、零售及碼頭等業務,其中零售及碼頭難免受到早前疫情所影響。不過,信貸評級機構穆迪日前確認長和的「A2」發行人評級,評級展望穩定,或多或少反映疫情對長和業務的衝擊有限。

穆迪指......

【13:00】內房股曾為收息股類之一,而中國人民銀行昨日公布將5月份的5年期LPR(貸款市場報價利率)由上次的4.6厘下調15個基點至4.45厘,而1年期LPR維持在3.7厘不變。就此,高盛發表報告表示,由於銀行的抵押貸款利率以5年期LPR為參考,此次下調意味著房地產政策進一步放鬆。

高盛指......

【08:00】上月開始逐步放寬防疫措施後,首個推出的大型新盤,由信和置業 (00083) 、嘉華國際 (00173) 及中國海外 (00688) 合作發展之港鐵 (00066) 錦上路站住宅項目「柏瓏」,至截稿前止,套現逾101億元。

該項目第1A期「柏瓏 I」早前推售,未受加息影響,反應熱烈,超額以倍數計......

5月20日:

【09:00】大型內銀股為港人熱門收息股之一,惟在內地經濟放緩的陰霾,業務有危有機。全球四大會計師行之一安永,公布《中國42家A股上市銀行2022年第一季度業績概覽》,詳見:【下一頁

延伸閱讀:【加息受惠股】銀行股受惠加息到幾時(第五版)

5月19日:

【17:15】穩健收息藍籌股之一的長江基建 (01038) (下稱「長建」),今天舉行股東周年大會,而集團主席李澤鉅在會上表示,公司財務實力雄厚,以現時資產估值計算負債比率更低,加上獲「A / 穩定」信貸評級,在融資方面享低成本優勢,認為長建正處於有利位置進行符合投資策略及條件的收購。

他續稱,長建可繼續......

【14:00】港府發行的綠色債券,今天掛牌上市,雖然不屬股票類,但同樣定期提供為持有者提供收入,策略詳見:【長揸】【低吸

【10:20】名家曾淵滄比較綠債與公用股,分析詳見:【下一頁

【09:00】資源股如中石油 (00857) 等,為收息股類之一,通脹與商品價格走勢與資源股前景關係密切。通脹與商品相關分析,詳見:【下一頁

5月18日:

【20:00】本港第五波疫情逐步受控,本周四實施下一階段社交距離措施放寬,料本地收租股、零售股復甦有望加快。富達國際亞洲機構業務(日本除外)投資策略董事簡立恆對社交距離措施放寬的看法,詳見:【下一頁

【19:50】港府將於明天進一步放寬防疫措施,包括晚市堂食延長至午夜12時、酒吧重開等。滙豐環球研究最新發表的《港股策略報告》指,本港市場出現一些令人鼓舞的事件,包括早前有報道指美國可能取消對中國商品所加徵的關稅、美國加息趨勢的透明度提高、以及本港新冠疫情的改善,指可重振香港市場和風險偏好,並在投資避險情緒的背景下,重申對香港價值股的偏好。

該行亦挑選「12隻最佳港股建議(12 Best HSI Stock Ideas)」,其中有7隻為港人熱門收息股,包括:新地 (00016) 、中國海外 (00688) 、中海油 (00883) 、建行 (00939) ......

【14:00】承【09:00】所言,一些內需股具品牌價值、客戶忠誠度頗高,縱使預測股息率看似不高,但仍可作為長綫收息對象。高盛日前發表的報告指,雖然內地疫情仍然是重要的威脅,但內地啤酒商今年首季的經營毛利率表現普遍較預期為佳,主要是受到效率改善及產品均價提升所支持。

至截稿前止,據彭博綜合券商預測,料青島啤酒 (00168) 2023及2024年股息率雖然分別只有約2.4厘及2.8厘,但每股派息分別料可按年增約13.2%及14%,跑贏通脹。

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由青島啤上月下旬公布今年首季業績後,至截稿前止,暫有7間券商給予青島啤最新目標價(點擊圖片放大),平均值約82.2元。

【09:00】內需股預測股息率看似不高,但是一些具品牌價值、客戶忠誠度頗高的內需股如青島啤酒 (00168) 等,因現金流強勁,每股派息穩中有增,相關分析詳見:【下一頁

5月17日:

【21:40】在香港作第二上市的加拿大重磅的宏利金融 (00945) 繼上周四公布的集團首季純利仍可按年大增近2.8倍至29.7億加元,而核心盈利只微跌4.7%至15.5億加元後,旗下宏利香港今天公布首季業績。

縱使面對香港政府實施的極嚴格防疫措施,宏利香港首季核心盈利仍錄得17.1億元,按年增約1%,並連續第19個季度錄得按年增長。此外,截至2022年3月底,按管理資產計算,宏利香港的強積金市佔率為26.9%,較去年第一季末增長2.2個百分點。

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若由上周四宏利金融公布季績後,至截稿前止,暫有10間券商給予宏利金融最新目標價(點擊圖片放大)......

【18:00】業務以地產為主,並夥拍同系公司涉足公用事業的藍籌地產股長實 (01113) ,獲摩根大通發表最新報告上調目標價約1.5%至67元,並維持「增持」的投資評級。

摩通指,長實正變成一家擁有淨現金公司,並在利率上升的環境中擁有強勁的經常性現金流......

【15:30】「東鐵線過海段」除了有望令港鐵 (00066) 香港客運業務加快復甦之外,也可帶動東鐵沿綫商場人流以至零售額。

本地地產龍頭新地 (00016) 便指......

光銀林樵基+聯博王耀維 專訪名家分析港股後向【下一頁

5月16日:

【13:00】中國人民銀行昨日宣布全面下調首套房房貸利率20個基點,第二套房利率則保持不變。花旗最新發表的報告認為,在信貸方面,人行全面下調利率的措施是較預期強勁,屬支持房地產市場的中央政策。不過,雖然本地政策持續放鬆,但該行預期待疫情放緩及需求積壓後,內地房產銷售跌幅最快於今年7月才會開始收窄。

內房股之中,花旗喜好有安全資產負債表及增長的企業,首選......

【12:15】《金融時報》報道,滙豐 (00005) 計劃反駁分拆亞洲業務建議,指若要求分拆亞洲業務將需要付出高昂的代價以及影響主要客戶,並預計會至少需時數年才能完成。

該報道稱,滙豐認為在分拆後,部門將需要重新發行數以10億美元計的債券,並且要得到英國、美國、香港、新加坡及中國監管部門的批准,預計整個過程至少需要兩至三年才能完成,同時分拆集團在64個國家的網絡或會失去聯合利華及葛蘭素史克等大型跨國客戶,亦會影響滙豐全球貿易融資業務、外滙交易及美元結算業務的能力。

【09:30】建銀國際對內銀股季績的最新分析,詳見:【下一頁

【09:00】港人熱門收息股之一的中電 (00002) ,將於今天公布今年首季股息,以及期內營運數據簡報。相關分析詳見:【下一頁】【估值

【08:30】內地電力股過去曾為熱門收息股之一,惟近幾年因成本上漲,令派息能力大降。幸好電力股似乎開始見轉機,分析詳見:【下一頁

5月15日:

【08:00】港人熱門收息股之一的港鐵 (00066) ,近期除了其售樓入帳收益可受惠防疫措施放寬後首個大型新盤、由其與信和置業 (00083) 、嘉華國際 (00173) 及中國海外 (00688) 合作發展的錦上路站住宅項目「柏瓏」的「柏瓏I」熱賣外,因其恒常業務收入佔比最大的始終是香港客運業務,而東鐵綫過海段也於今天正式通車,有望加港鐵的香港客運業務復甦以至集團整體收入回升速度。

延伸閱讀:【東鐵綫過海段已正式通車!】率先掌握過海優惠及新站賣點

5月14日:

【14:00】內地媒體報道,東莞市住建局發布《關於促進房地產市場平穩健康發展的通知》,出台樓市新政。該新政包括......

【08:00】在「電子消費券」的推動下,相對較冷門的收息股嘉里建設 (00683) ,旗下皇牌商場MegaBox近日也為零售銷售表現報喜。由此看來,收租股股價出現「報復式反彈」的機會愈來愈高。

MegaBox高級總監文靜芝日前表示,在消費券計劃及多個公眾假期帶動下,商場人流較第五波疫情前......

由於篇幅過長,本月上半月的「收息股追蹤」,詳見:【下一頁

2022年4月份「收息股追蹤」,詳見:【下一頁

新書登場:繼2022年收息全攻略的三冊電子書後(訂戶可按此登入),2022年《10大熱門股》深度分析(上冊)已登場,先睹為快的朋友可按此瀏覽

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撰文 : 投資理財周刊 Money Times

欄名 : 收息股追蹤

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