寬防疫 炒甚麼?法巴譚慧敏:消費股最受惠

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發布時間: 2022/12/09 17:13

最後更新: 2022/12/09 17:17

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內地官方的防疫口徑開始現放鬆迹象,刺激恒指上周一度突破19000點關口。法國巴黎銀行財富管理香港首席投資策略師譚慧敏在接受《MoneyTimes》專訪時表示,相信中港股市已經見底,年底前料有望挑戰20000點。

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「即使港股在11月大幅反彈,但恒指估值仍屬偏低,恒指最新只有約6.9倍,仍是過去10年中最低的,料仍有重估空間。」

譚慧敏指,該行目前預期明年中國經濟有望重回4.5%增長,料對中港股市有所支持。她續指,當中國逐步放寬防疫措施後,企業盈利將重拾增長,此外,一旦中概股審計問題初步解決,將為港股帶來進一步的正面催化劑。

更深入分析,可詳閱《專訪法巴譚慧敏:寬防疫 明年挑戰23000》

消費股受惠經濟重啟

投資部署方面,譚慧敏表示,短中期看好具重啟概念的消費股,以及科網股;長期投資主題則是受國策支持的板塊,如新能源、電動車產業鏈。「相信中國明年的經濟增長動力是由內需帶領,因為積壓的需求正等待釋放,食品、飲料、電器和體育用品都可以留意。」

此外,譚慧敏指出由於大型科網股在恒指中的權重佔比高,一旦外資重新入場,首先會買入這些大型科網股,來炒高指數,而且內地監管方面最近似有放鬆,如遊戲版號審批增加、官媒發表評論文章指電子遊戲產業價值機不可失等。

內房方面,譚慧敏相信最壞時刻正過去。

更深入分析,可詳閱《內房新政趨清晰 觀察效用需時》

再加上,中資科網股的估值偏低,料具重估空間。她認為,每當科網股遇上調整,均是吸納的機會。

外圍方面,譚慧敏認為,美國的通脹相信已在6月見頂,不過扣除食品及能源價格的核心通脹則仍須繼續觀察,但相信明年將回落至3%至4%水平。

由於美國10月CPI增幅有所回落,加上聯儲局主席已暗示12月將放慢加息步伐,譚慧敏料當局在12月及明年2月加息後,加息周期便會結束,並料當局有機會在2024年開始減息。

記者:陳紫瑩

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撰文 : 陳紫瑩 Money Times

欄名 : MT專訪