金曹
期權攻略
以期權角度分析市況及提供策略部署。作者金曹,現職金融機構環球市場部銷售總監、曾任美國道富銀行環球市場部副總裁主管亞洲區交易系統。
共418篇

期權最痛是推算期權長倉虧損最多價位,用作評估可能的結算範圍,通常預留500點偏差。由於月中之前仍會出現較大變化,所以在上月期指結算後做好記錄,然後等到即月15號之後才觀察最痛位的變化及趨勢比較穩陣。筆

16:00 2021/07/30
8月阻力27200表列10隻跑贏恒指股份

周三收市之後,傳出美國副國務卿謝爾曼(Wendy Sherman)的亞洲之行,幾經波折之後,終於加插了訪華行程,將於25-26日訪問天津,與中國外交部主管中美關係的副部長謝鋒會談,之後與中國國務委員兼

16:39 2021/07/23
美中關係難改善 8月股市有危機

五月人人睇淡的時,好友借小米重新被納入羅素國際指數,及美中財經官員通電話,可能重會啟貿易談判,5月25日出現一枝大陽燭挾淡倉,低位28461,突破了50日線28660之後繼續向上。如果留意期指成交,見

16:35 2021/06/18
美中關係緊張 期權倉位越做越低

最近恒指成功突破了50日線阻力28680,5月結算更出乎很多淡友意外挾高到29204結算,稍高於保歷加通通29129點。結算之後超買回調,主題仍是懼怕變種新冠病毒不受控制、及通脹引發加息恐懼。周五期指

16:16 2021/06/04
美中貿易好能和解 恒指可見30300

5月大量言論睇淡,理由十分充份,包括20年以上歷史數據顯示70%機會5月股市會下跌、又或者印度新冠疫情確疹數字高企、又或者國內繼續調查大企業市場壟斷、甚至紅月天文現象等等。不過金融市場始終要睇聯儲局是

17:33 2021/05/28
5月開淡倉及應付挾淡倉的經驗分享

筆者昨晚(4月29日晚)為《經濟日報》讀者進行一次ZOOM線上講座,有三個重點分享如下: 1.美股難免一跌 從美聯儲資產負債表大幅彭脹、CCC垃圾債券利率及10年美債息長線向上,推算美股難免出現一次較

16:23 2021/04/30
市場兩大迷惑 五月港股一定跌?加息股市一定跌?

美股最近如過山車,日升日跌兩三百點,通常在接近歷史高位無法見增長股帶動升勢,現時美股面臨三大風險因素,加上恒指自3月18日反彈29317之後,遲遲無法在50日平均線上企穩,現時50日線是29171點,

16:44 2021/04/23
美股三大隱憂 恒指彈上29880是極限

周三傳出騰訊大股東配股套現、配股價大概是620元,當日期指最高見29148之後出現單日轉向高開低收,受制於60日線而且跌穿20日線,技術走勢差勁,雖然周四大幅反彈,曾經上試29000點,由於技術上出現

17:35 2021/04/09
受制於60日平均線比較麻煩

美股周四遭受雙重不利因素夾擊,首先美國10年期國債孳息升破1.75厘,創逾一年高位,高估值科技股為主的納指受壓低走,也符合近日資金沽高PE科技股買落後舊經濟股的趨勢。另外,歐洲疫情存在轉壞憂慮,期油價

13:12 2021/03/19
五隻跑贏恒指的高息舊經濟股

2月期指大概由28600起步拉升、最高見31116。不過臨結算之前出現三次高開低收,加上成交量大增,港股通北水自12月中以來再次出現流出,交易區明顯在30740至30840轉勢向上,結果2月期指結算3

17:21 2021/03/05
資金流出 3月下試28600

2月期指大概由28600起步拉升、最高見31116。不過臨結算之前出現三次高開低收,加上成交量大增,港股通北水自12月中以來再次出現流出,交易區明顯在30740至30840轉勢向上,結果2月期指結算3

18:23 2021/02/26
【期權攻略】資金流出 3月下試28600

港股最近走勢相當難以捉摸,1月25日當天期指最高見30158,但之後出現很大震盪,最低在1月29日見28039。 壞消息一大堆,包括疫苖有副作用、接種人數不理想等,歐美確診數字仍然高居不下,開放社交距

17:22 2021/02/05
【期權攻略】以期權數據評估 2月結算不會太差

操盤手的交易手法向來是高度神秘,不過由於教學需要,筆者公開了2月三頭馬車的交易記錄作為教學材料,用作訓練期權學生如何應對快速變動的市況,保持較大的獲勝概率。今日分享如下: 高級三頭馬車期權策略 問:甚

14:07 2021/01/29
如何使用期權策略每月賺取高達10萬元

美股開始陸續派發上季及去年成績表, 港股一向稍遲, 不過, 若業績優良或特別差勁, 公司會預先發表盈利預告。 在甚麽情況下才需要發盈喜或盈警, 坊間一向有不同說法。 筆者認為, 賺多了3成以上或轉虧為

15:52 2021/01/22
盈警與盈喜之間

今年出現1月效應,自11月6日拜登初步獲得選舉人票優勢可以當選美國總統,加上傳出『藍浪』 Blue Wave,即民主黨能入主白宮之外,還可以取得參眾兩院控制權,期指由當時成交量加權平均(vwap)大約

18:27 2021/01/15
看好2月的三個期權策略

踏入2021年,恒指非常有力,反映了一月效應,即投資者預期2021年會係升市,在1月初就落注買升。今次12月尾由26700起步轉好倉,12月期指結算拉高到26943,通常1月期指波幅大概上落唔超過10

15:10 2021/01/08
1月效應大戶27380加好倉

12月15日走勢向下,出現技術走勢陷阱,筆者群組中有很多新手被市場消息影響,認為特朗普不斷出招制裁中國企業、又或者特朗普拒絕認輸必會有大動作,影響投市會大跌,其實股市升跌主要取決於三個因素:1,較長線

16:35 2020/12/18
活躍期權顯示年結高於25648概率大

今日星期五,11月結算26828,現時淡友小勝,今日操盤要考慮淡友敢唔敢大手開淡倉過週末,或繼續在26200至26800區間炒上落等待突破。又或者26433窄幅炒約200點上落磨時間。 參考過去五天夜

16:00 2020/12/11
星期五操盤的技術

一直以來美國以軍事、金融及文化三大力量,維持了對全球事務的話語權,在特朗普執政這四年,可說頻密出招,包括以雙航母巡邏南海及對台的「刺蝟」戰略,出售大量大殺傷力武器,包括殺神號無人機,傳說可執行高空的『

17:28 2020/12/04
特朗普禁令或是買入中移動的機會

11月期指由24563點轉倉,所謂轉倉是指10月結算日最後五天的11月期指的成交量加權平均價(vwap),當時10月期指結算價係24501,已明顯高於9月轉倉位23356。換句話說,面對美國大選及疫情

17:10 2020/11/27
期指轉倉位及結算位的參考價值高

香港股市係實施T+2交收,股票大莊家可以在即日(T+0)及下一個交易日(T+1) 大手沽出借入的股票,令到市場情緒變差,股價下跌。 假如有足夠的散戶被影響跟隨沽出,那大戶在再下一個交易日(T+1)尾市

19:27 2020/11/13
騰訊大戶利用T+2交收 食超過70元波幅!

11月3日美國大選股市跌幅強勁,道指10月12日由28957技術雙頂的價位,急跌到10月30日26143,三個星期跌幅高達2814點或9.72%,相信很多投資者嚇到止蝕離場。由於納指科技股較多,成為疫

16:39 2020/11/06
舊經濟股有望見底 恒指睇26633

筆者的操盤手朋友們對11月走勢非常警惕,主要是長期帶領美股上升的納指,最近明顯跑輸長期落後的中國股市,加上人民幣越升越有,連帶A股也明顯突破了五年阻力,展望2020年第四季,中國GDP及PMI上升勢頭

17:22 2020/10/30
11月期權操盤手絕密筆記

以現時民主黨拜登的民調大約51.5%對共和黨特朗普的41%,似乎對華鷹派的.特朗普選情不利。首先特朗普政府利用美國貿易法301條款,以「不公平貿易」為理由向中國加徵關稅,WTO專家小組9月15日裁定,

17:24 2020/10/16
11月3日美國大選對港股的影響

周四見到牛證大手增加了約3000張期指相等,是比較少見,通常增加1500張合約過夜,也算是比較積極的倉位,周四下跌時如此大動作,表示有大戶出手加倉買入牛証,可能係睇好後市,或可能是沽現貨買衍生工具。如

16:38 2020/09/18
期指大手加倉24402成為關鍵價位

筆者是電腦系本科生,最初畢業後在匯豐銀行總行主管所有地區網絡(LAN)的安裝及維護,也包括交易室(Dealing Room)的終端機支援,後來升級到美資投行環球市場系統部擔任亞洲區的主管,專責管理亞洲

16:33 2020/09/11
真金白銀的成交最值得相信

周四科技股暴跌拖累美股急挫,道指曾經跌超過1000點,表現是兩個多月來最差,道指收28292點,跌807點,標普500指數報3455點,跌125點。納指數終止四日升市,收市跌近半成,報11458點,跌

17:05 2020/09/04
期指淡倉鎖定利潤的三個方法

恒指8月走勢相當飄忽,不少戰友都覺非常難捉摸,連期指結算日走勢也如過山車般震蕩,8月期指開25230,之後抽高,最高見25590,收25531,恒指升幅超過400點、但收市只升140點。由於8月期指結

17:18 2020/08/28
期權是零和博奕 莊家選最大利益結算位

最近在電視見到特朗普出鏡說話似乎中氣不足,可能是選情大落後繼續出招打「中國牌」未見功效,重招打TikTok被年輕選民反對,禁止與騰訊(00700)商業聯系又涉及大量音樂、電影、投行產業,商界召開10方

19:22 2020/08/14
拜登夥拍賀錦麗 股市先跌後穩

美國總統大選進入90日倒數,綜合現時民調,特朗普的支持者(Approve)只有41.3%,而不滿意的(Disapprove)的高達54.7%。現在特朗普明顯在打福利牌及中國牌,因每次派福利及對中國態度

17:11 2020/08/07
大選90日倒數 特朗普放大招爭選票